دورة تحليل وتمويل الاستثمارات الفندقية

لماذا هذه الدورة

يتطلب الاستثمار الفندقي فهما للسوق والتشغيل والقيمة والنمذجة والتمويل والمخاطر. تجمع الدورة التحليل المالي والتقييم والصفقات في تطبيق مكثف يدعم قرارات الاستحواذ والتطوير لدى بلاك بيرد للتدريب.

ما ستتعلمه وتمارسه

• فهم سوق الاستثمار ومحركاته
• تحليل الهياكل والعقود
• تفسير القوائم وفق USALI
• تطبيق الرسملة وDCF والمقارنات والتكلفة
• بناء pro forma والتنبؤ
• تخطيط النفقات الرأسمالية
• تحليل الحساسية والمخاطر
• فهم الدين وحقوق الملكية والتمويل الوسيط
• تحليل الاكتتاب والشروط
• استخدام IRR ومضاعف حقوق الملكية ومعدل الرسملة
• تطبيق إدارة الأصول وتعزيز القيمة

مسار البرنامج

اليوم 1: مقدمة في استثمارات الفنادق

• مشهد الاستثمار وملفات المستثمرين
• محركات قيمة العقار الفندقي
• هياكل التشغيل وعقود الإدارة والإيجار والامتياز
• القوائم المالية وأداء الأصل
• USALI في التقارير الفندقية

اليوم 2: أساليب تقييم الفنادق

• رسملة الدخل
• التدفقات النقدية المخصومة DCF
• المبيعات المقارنة
• تكلفة الاستبدال
• مقارنة الأساليب وتفسير النتائج

اليوم 3: النمذجة المالية للاستثمار الفندقي

• بناء pro forma للاستحواذ أو التطوير
• توقع إيراد الغرف والأغذية والمشروبات
• المصروفات والهوامش والتدفقات
• النفقات الرأسمالية والتجديد
• تحليل الحساسية والسيناريوهات

اليوم 4: استراتيجيات تمويل الفنادق

• هياكل الدين وحقوق الملكية
• التمويل الوسيط وحقوق الملكية الممتازة
• معايير الإقراض والاكتتاب
• الشروط والتعهدات والفائدة والإطفاء والسداد
• التفاوض على شروط التمويل

اليوم 5: تحليل الاستثمار واتخاذ القرار

• حساب IRR ومضاعف حقوق الملكية ومعدل الرسملة
• تقييم المخاطر والحد منها
• إدارة المحافظ وتخصيص الأصول
• إدارة الأصول لتعزيز القيمة
• حالة استحواذ وعرض التوصيات

الأثر على الفرد

• الثقة في التحليل والتقييم
• نموذجة مالية أقوى
• فهم هياكل التمويل
• تقييم المخاطر والعائد
• قرار وتواصل أفضل

الأثر على المؤسسة

• تحسين تقييم الفرص والتوصيات
• قرارات استحواذ وتطوير وتمويل أفضل
• رفع قدرات النمذجة والتقييم
• تواصل أقوى بين أطراف الاستثمار
• إدارة محفظة وأصول أفضل

منهجية التدريب

• حالات وسيناريوهات استثمار
• تمارين USALI والقوائم
• ورش تقييم متعددة الأساليب
• نمذجة pro forma وتدفقات
• تمارين تمويل واكتتاب
• حالة استحواذ وعرض استثماري

ما بعد الدورة

يصبح المشاركون مستعدين لتحليل الفرص وتقييمها وبناء النماذج وتوقع الإيرادات والمصروفات والتدفقات وهيكلة التمويل وتطبيق تحليل المخاطر والعائد وعرض التوصيات.